Qu’est-ce qu’une SCPI de rendement ?

Les SCPI (sociétés civiles de placement immobiliers), sont des sociétés de placement collectif dont l’objet est l’acquisition et la gestion de biens immobiliers locatifs pour le compte de ses associés, dans le but de verser des revenus réguliers aux associés.  

Les SCPI investissent dans un patrimoine principalement professionnel (bureaux, boutiques…).

Les placements en SCPI sont des placements de long terme (l'horizon d'investissement doit être d'au moins une dizaine d’années).

 

Quels sont les avantages d’un investissement dans une SCPI de rendement ?

Avantages

Inconvénients

Placement accessible sans un capital important.

Pas de garantie de rendement ni du capital.

Perception de revenus réguliers.

Un investissement en SCPI est un investissement à long terme.

Gestion des biens assurée par la SCPI.

D’importants frais d’entrée et de gestion sont à prévoir.

Le marché de l’immobilier professionnel permet une rentabilité plus importante que l’immobilier d’habitation.

Bien que les sociétés de gestion assurent la liquidité du marché secondaire, celle-ci n'est pas garantie en cas de situation exceptionnelle. Il est ainsi théoriquement possible de devoir attendre un certain temps avant de pouvoir revendre ses parts. 

Transmission du patrimoine avantagée car les parts de SCPI peuvent faire l’objet de donations en démembrement (nue-propriété).

 

Possibilité de bénéficier du régime micro-foncier en cas de détention d’un immeuble en location à part.

 



Quelle est la fiscalité des SCPI ?

Chaque associé de la SCPI est imposable sur les résultats au prorata des parts détenus dans le capital de la société. Les revenus sont imposables dans le revenu foncier de l’associé. Dans un second temps ils sont aussi soumis aux prélèvements sociaux au taux de 15,5%.

Concernant la fiscalité des plus-values lors de la cession des parts de la SCPI, elles relèvent du régime des plus-values immobilières des particuliers. La plus-value est soumise à l’impôt sur le revenu au taux de 19% et aux prélèvements sociaux.

La plus-value (différence entre le prix de cession et le prix d’acquisition majoré des frais d’acquisition par leur montant réel) est diminuée d’un abattement pour durée de détention.

Durée de détention

Abattement pour le prélèvement d’IR de 19%

Abattement pour les prélèvements sociaux

Entre 0 et 5 ans

0%

0%

Entre 6 et 21 ans

6% par an

1,65% par an

22ans

4%

1,60% par an

Entre 23 et 30 ans

 

9% par an

 

Les parts de SCPI de rendement entrent dans l’actif imposable à l’ISF pour leur valeur de retrait au 1er janvier de l’année d’imposition. En cas d’acquisition à crédit, celui-ci est intégré au passif.

Les parts de SCPI entrent dans l’actif successoral et sont taxées aux droits de mutation à titre gratuit.